Aujourd’hui, les jeunes générations, portées par une quête de sens et un attrait pour l’innovation, redéfinissent leurs codes de l’investissement. Leur approche est teintée d’engagement pour des causes durables et responsables, d’intérêt pour les nouvelles technologies et d’un besoin de diversification.

L'AMF a réalisé plusieurs études dont les résultats convergent vers la même conclusion. Depuis 2020 et la crise Covid-19, ils ont constaté l’arrivée significative de nouveaux investisseurs sur le marché des actions. Ce phénomène n’est pas uniquement réservé à la France, mais s’observe également au niveau mondial. Le temps libre des périodes de confinement et la faible rémunération de l’épargne traditionnelle ont incité les investisseurs à rechercher de la rentabilité. L’OCDE a démontré que ces nouveaux investisseurs sont plus jeunes que ceux d’avant crise et maîtrisent de plus en plus les outils numériques. Les actions cotées restent l’outil privilégié, suivis par des supports moins traditionnels, tels que les cryptoactifs ou les ETF. Les utilisateurs de ces nouvelles classes d’actifs sont majoritairement plus jeunes, et plus actifs dans la gestion de leur portefeuille. La moitié des investisseurs de 25 à 34 ans déclarent réaliser au moins une opération par mois. Ils acceptent une part de risque et un horizon de placement de plusieurs années pour obtenir un rendement attractif. Ils sont très intéressés par les placements durables et responsables. En juillet 2023, l’AMF estimait que la moitié des investisseurs en fonds responsables avaient moins de 35 ans. Ces nouveaux investisseurs préfèrent également utiliser des intermédiaires en ligne pour des raisons de simplicité d’usage et de coûts. Ils sont sensibles aux frais appliqués à leurs placements. C’est également en ligne qu’ils s’informent et ils estiment donc avoir de bonnes connaissances en matière d’épargne et de placement.

LES UTILISATEURS D’ETF ONT EN MOYENNE 35 ANS, CONTRE 42 ANS POUR CEUX INVESTISSANT EN ACTIONS COTÉES

Sur ce point, les nouvelles générations d’investisseurs se distinguent de leurs aînés. Si la moitié d’entre eux indiquent rechercher eux-mêmes l’information avant d’investir, ce sont surtout les plus de 50 ans qui ont recours facilement à un conseiller professionnel. Les plus jeunes indiquent avoir des échanges avec leurs proches, donc des personnes de confiance, et utiliser des recherches internet parmi lesquelles, l’avis d’influenceurs via les réseaux sociaux comme Instagram, TikTok ou encore YouTube. Ces influenceurs, parfois proclamés experts, s’avèrent en tout cas être des entrepreneurs avisés, car ils ont réussi à monétiser la communauté qu’ils ont créée.

LES RÉSEAUX SOCIAUX : LES NOUVEAUX CONSEILLERS

C’est là toute l’ambiguïté de cette nouvelle génération d’investisseurs. Ils s’estiment avertis ou très avertis sur les sujets financiers. Pourtant, parmi les personnes interrogées par l’AMF, ce sont les personnes ayant recours à un conseiller professionnel ou ayant plus de 55 ans qui ont majoritairement répondu correctement aux questions de connaissances en matière de placement. Les plus jeunes sont d’ailleurs les premières victimes d’arnaques financières. En effet, environ 3 % des Français indiquent avoir déjà subi une arnaque sur un investissement. Parmi eux, les 18-34 ans représentent 68 % des victimes.

Alors quel est le point commun de ces victimes d’arnaques financières ?  Toujours d’après l’AMF, c’est le goût du risque, la recherche de rendement important et le désintérêt pour les placements communs censés présenter des rendements moindres qui forment les premiers critères pour être une victime potentielle. Attention, cela ne signifie pas que tous les nouveaux investisseurs sont condamnés à être victimes d’escroquerie en investissant sur des cryptoactifs ou d’autres investissements alternatifs. Cette situation met plutôt en exergue le besoin d’accompagnement de ces nouvelles générations pour identifier les informations pertinentes devant l’abondance de sources disponibles. Car, si ces derniers se tournent davantage vers des solutions en ligne, c’est pour leur facilité d’accessibilité et leur disponibilité 24 h/24. 

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LES JEUNES ÉCOUTENT LES JEUNES

Les conseillers professionnels ont toute leur importance pour accompagner ces nouveaux clients et les orienter vers la diversification de leurs avoirs et l’appréhension du risque. Pour cela, les professionnels doivent s’aligner sur les méthodes de communication et les codes des générations plus jeunes. S’adapter aux nouveaux investisseurs est une étape essentielle pour collaborer avec eux. La cohabitation de ces différentes générations est un vrai challenge initié par François Mezière, directeur général de VIP Conseils depuis 2018 : "Chez VIP Conseils, nous sommes convaincus que l’échange entre générations, le partage et la cohésion sont les clés qui créeront le meilleur accompagnement de nos clients. Nous avons créé une équipe dans laquelle l’échange et l’entraide sont des solutions évidentes aux problématiques rencontrées par nos clients". VIP Conseils est un cabinet de gestion de patrimoine existant depuis 1988, avec un turnover des équipes faible. Depuis 2022 ont été recrutés de nouveaux conseillers en gestion de patrimoine, tous diplômés de Master 2 reconnus par l’Éducation nationale, âgés de 26 à 30 ans. Les conseillers les plus expérimentés ont accompagné les plus jeunes en leur partageant leur expérience, et les plus jeunes ont modernisé les habitudes des plus seniors.

En 2024, nos plus jeunes conseillers ont conquis près de la moitié des nouveaux clients du cabinet. La moyenne d’âge de ces nouveaux clients est de 32,5 ans. Ces clients ont choisi de nous faire confiance, car leur conseiller leur ressemble. Les portefeuilles constitués tiennent compte de leurs exigences, que ce soit via des ETF ou sur des critères de durabilité. Nos clients participent à la construction des allocations d’actifs même si cela implique de discuter par message plutôt que par téléphone. Finalement, nous pensons que l’usage de nouvelles pratiques et classes d’actifs met en lumière l’importance cruciale de l’éducation financière. Les jeunes investisseurs, bien que très informés grâce aux outils numériques, peinent souvent à trier l’information fiable de celle qui peut être trompeuse. Pour les accompagner efficacement, il est indispensable que les professionnels de la finance s’adaptent à leurs attentes et à leurs modes de communication. Enfin, en comprenant leurs aspirations et en les guidant dans une gestion équilibrée de leurs avoirs, nous pouvons transformer ces défis en opportunités pour un marché plus inclusif et durable pour tous. 

Sur les auteures 

Chez VIP CONSEILS depuis dix ans, Céline Boyer est aujourd’hui responsable de l’ingénierie patrimoniale. Rejointes par Margot Cherbit en 2022, elles s’intéressent notamment aux nouvelles pratiques d’investissements de leurs générations. En observant le rajeunissement des équipes et des clients du cabinet, elles ont pu constater des évolutions dans les demandes des conseillers et les attentes de leurs clients.