Investissements

Face à une conjoncture marquée par des taux plus élevés, la dette privée s’affirme comme une classe d’actifs séduisante pour les investisseurs en quête de rendements attractifs offrant un profil de risque modéré. Responsable des investissements chez Althos Patrimoine, Maxime Defasy partage ses observations sur les tendances qui façonnent ce marché. Il met en avant l’émergence des fonds evergreen, et souligne à quel point cette dynamique représente pour les investisseurs individuels l’occasion de se positionner sur un segment en pleine expansion.

Dans un contexte économique marqué par la hausse des taux d’intérêt, l’inflation et l’incertitude géopolitique, la dette privée émerge comme une classe d’actifs attrayante pour les investisseurs en quête de rendement et de diversification. Bien que longtemps perçue comme une option discrète, cette classe d’actifs bénéficie d’une dynamique positive et attire désormais l’attention d’investisseurs de tous bords. Toutefois, la dette privée ne doit pas être considérée sans précaution. Les risques inhérents, tels que l’illiquidité et le risque de crédit, exigent une analyse approfondie et une compréhension fine des mécanismes sous-jacents. À travers les voix de différents acteurs du secteur, multi-family offices, conseillers en gestion de patrimoine, institutionnel ou concepteur de solutions patrimoniales, ce dossier propose un tour d’horizon de la dette privée et des éclairages sur son rôle grandissant au sein des stratégies d’investissement.

Solution de long terme, la dette privée ne doit pas être prise à la légère. Maud-Kelly Crapeau, senior investment specialist, nous explique comment Mercer investit sur cette classe d’actifs.

Instrument financier aussi complexe qu’attractif, le CLO ("collateralized loan obligation") joue un rôle majeur dans l’économie et est un atout au sein d’une allocation globale. Jean-Marc Spitalier, partner chez Clerville Investment Management, nous explique son fonctionnement.

Classe d’actifs discrète, la dette privée semble faire son grand retour dans les portefeuilles. Emmanuel Narrat, fondateur d’Haussmann Patrimoine, nous livre son point de vue.

Hausse des taux, resserrement monétaire, inflation… Les produits de taux sont en train de redéfinir le paysage du financement, mettant en lumière les fonds de dettes privées, jusqu’ici très discrets. Attirés par les rendements, les investisseurs, tant particuliers qu’institutionnels, ont ainsi préféré jouer la carte du long terme en misant sur cette classe d’actifs.