Comme chaque année, UBS publie son Global Family Office Report mettant en lumière les enjeux et problématiques auxquels font face les family offices. Sourcées auprès de 317 structures à travers 30 pays, les informations mettent en lumière la crainte d’une guerre commerciale à venir.
Les family offices face à la menace d’une guerre commerciale mondiale
Volatilité, annonces de Donald Trump et conflits géopolitiques donnent à ce rapport annuel un goût amer, en témoigne l’inquiétude prononcée des répondants face à la menace d’une éventuelle guerre commerciale mondiale. "Les family offices du monde entier privilégient avant tout une approche stable et à long terme, en se concentrant sur la préservation du patrimoine pour les générations suivantes", note Benjamin Cavalli, responsable des clients stratégiques chez UBS Global Wealth Management.
Une allocation globale revisitée
Réalisée auprès d’un panel de plus de 300 répondants à travers le monde, l’étude révèle plus que jamais la résilience des conseils, notamment concernant la réallocation des actifs vers les marchés plus liquides. Les family offices ont notamment privilégié les marchés développés (26 % en 2024), et renforcé leurs positions en actions et obligations. De leur côté, les marchés privés reculent légèrement dans les portefeuilles. En cause, les taux d’intérêt élevés et le marché des acquisitions ralenti.
Quel avenir pour le métier ?
D’après Johann Rivalland, directeur d’UBS GWM en France, le maître-mot reste la diversification et une attention particulière portée à la transmission générationnelle. Pourtant, la moitié seulement des family offices dans le monde ont mis en place un plan de succession formalisé. Manque de temps ou au contraire, pas encore le moment d’y penser, les choix stratégiques se font attendre malgré un environnement anxiogène, voire incertain.
