Investissements

Le cheval pourrait être comparé à un ballon. Un ballon est utilisé dans plusieurs sports, seule sa forme change. Pour le cheval c’est similaire, il existe différentes disciplines : les courses (de trot ou de galop), le dressage, le saut d’obstacles... Les aptitudes du cheval sont différentes selon le "monde" dans lequel il évolue et les investissements financiers très différents d’un univers à l’autre. Il conviendra dans les lignes ci-dessous d’invoquer seulement le monde dans lequel j’évolue depuis ma jeunesse qu’est celui du cheval de jumping (saut d’obstacles).

Les dettes subordonnées financières font partie des rares segments du marché obligataire européen à pouvoir offrir des rendements supérieurs à 10 % par an. Ces titres présentent, en contrepartie, des risques spécifiques qu’il est nécessaire de bien appréhender. 

Après une année 2022 tourmentée pour les gérants obligataires, l’heure est à la reconstruction. Dès lors, qu’attendre de 2023 et des banquiers centraux ? Les obligations sont-elles encore le tampon des marchés ? Éclairage avec Muriel Blanchier, gérante convertibles et crédit chez Trusteam Finance.

La hausse des taux est-elle derrière nous ? Comment adapter les portefeuilles au vu de la situation macroéconomique ? Une récession est-elle à l’ordre du jour ? Éclairage avec Alexandre Attal, directeur de la gestion Multi-Assets et directeur exécutif au sein de la société de gestion Russell Investments France.

Alors que l’année 2022 a rappelé que les allocations traditionnelles composées d’actions/obligations (le célèbre 60/40) n’offraient pas toutes les vertus nécessaires à la résilience du patrimoine, Fluence Family Office propose un éclairage sur une philosophie d’investissement inspirée des allocations des fonds de dotation US : l’investissement par objectifs.

L’immobilier tertiaire, et notamment l’immobilier de santé, connaît un développement notable. Pour autant, dispose-t-on sur le secteur de critères ESG clairs et pertinents ? Les scandales récents ont révélé de grandes lacunes sur les plans sociétal et de gouvernance. Les référentiels comme le GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) doivent s’adapter aux besoins des investisseurs et des citoyens.