Loïc Le Foll (La Mondiale Europartner) : "Il est nécessaire de répondre aux besoins des clients actuels tout en anticipant les attentes de la Next Gen"

Décideurs. Pourriez-vous revenir sur les différences entre un contrat français et un contrat luxembourgeois ?

Loïc Le Foll. Il est important de souligner que ces deux types de contrats présentent de nombreuses similitudes. Cependant, l’assurance-vie luxembourgeoise se distingue notamment par une plus grande flexibilité. Elle permet d’investir en multidevise, de diversifier les banques dépositaires et de choisir parmi plusieurs gestionnaires au sein d’un même contrat. Ces options ne sont généralement pas disponibles dans les contrats français. Autre différence importante : la neutralité fiscale du contrat luxembourgeois. Lorsqu’ un résident français souscrit un contrat, qu’il soit français ou luxembourgeois, c’est la fiscalité fiscalité française qui s’applique. En cas de déménagement dans un autre pays c’est plus compliqué car le contrat français n’est pas « portable » et est donc tributaire des conventions fiscales entre la France et le nouveau pays de résidence. Dans certains cas cela peut même entrainer une double imposition. Le contrat luxembourgeois bénéficie quant à lui de la portabilité fiscale ce qui signifie que c’est la fiscalité du pays de résidence qui s’applique systématiquement. Il est donc totalement approprié aux non-résidents.  

Qu’en est-il de l’offre et de la clientèle ciblée par ces deux types de contrats ?

Les contrats français et luxembourgeois proposent une offre financière riche avec notamment des fonds en euros, des OPC, des produits structurés, des ETF et des supports immobiliers qui permet de répondre aux besoins de la grande majorité des investisseurs. Le contrat luxembourgeois est plus adapté aux  non-résidents ou aux résidents envisageant de s’expatrier. Il permet également l’accès aux véhicules spécifiquement luxembourgeois que sont les FIC, les FID et les FAS. Plus complexes et sophistiqués que les supports « classiques » ils s’adressent aux particuliers les plus fortunés, ayant une bonne connaissance des marchés financiers et acceptant un niveau de risque élevé.  

Est-il pertinent de combiner les deux ?

Ces contrats sont complémentaires. C’est d’ailleurs la raison pour laquelle nous proposons les 2 à nos partenaires distributeurs. Ce sont ensuite les conseillers patrimoniaux qui déterminent quelle est la solution optimale pour leur client en fonction de son profil et de ses besoins. A titre d’illustration un investisseur résident détenteur de contrats français peut souscrire à des contrats luxembourgeois s’il a des perspectives de départ à l’étranger. Inversement un ancien expatrié détenteur de contrats luxembourgeois et qui redevient résident permanent peut ouvrir des contrats français en complément de ses contrats luxembourgeois.

Autre exemple, un résident français peut avoir un contrat luxembourgeois pour profiter des véhicules purement luxembourgeois et un contrat français pour bénéficier des rachats programmés qui ne sont pas disponibles pas sur les contrats luxembourgeois. Les possibilités de combinaisons sont donc nombreuses.

Le contrat luxembourgeois s’adapte-t-il aux nouvelles tendances d’investissement et aux besoins de la « next gen » ?  

Le contrat d’assurance-vie luxembourgeois est intrinsèquement souple et adaptable. Il permet d’investir dans la quasi-totalité des classes d’actifs, à l’exception des cryptomonnaies. Ceci lui permet de répondre ainsi aux attentes des investisseurs, y compris ceux de la Next Gen. Cependant, l’offre financière ne suffit pas toujours à satisfaire les jeunes investisseurs qui sont particulièrement appétents aux solutions numériques. Depuis peu, des neo-distributeurs comme Meilleurtaux et Ramify, proposent nos contrats d’assurance-vie luxembourgeois via un parcours numérique simplifiant la souscription et la gestion les rendant ainsi plus attractifs. Le succès de ces acteurs démontre l’adéquation de cette offre auprès des digital natives.   

Comment abordez-vous les enjeux de cybersécurité et l’intégration de l’IA dans vos processus internes ?

La sécurité des données est une priorité absolue et nous investissons massivement dans ce domaine. A titre d’exemple, nous contrôlons l’accès aux données, nous avons mis en place des outils de détection des comportements anormaux sur nos postes utilisateurs et nous réalisons régulièrement des tests de pénétration sur nos applications. Nous avons lancé ALMIA, notre propre outil d’intelligence artificielle il y a plus d’un an. Il s’appuie sur les services des principaux acteurs du marché.  Il s’agit bien sûr d’un outil totalement sécurisé. Nous avons fait le choix de le rendre accessible à tous les collaborateurs du groupe afin de pouvoir identifier rapidement les cas d’usage les plus pertinents c’est à dire ceux qui améliorent notre efficacité et la qualité du service aux clients. Nous avons mis en place une organisation qui permet d’acculturer les équipes et de valoriser les réalisations à forte valeur ajoutée.

Quel est l’avenir du contrat luxembourgeois ?

Radieux ! Plus sérieusement je suis très optimiste quant à l’avenir du contrat luxembourgeois. Tout d’abord il bénéficie de tous les avantages de l’assurance-vie qui n’est pas pour rien le placement préféré des Français. Ensuite il a ses avantages spécifiques. Tout d’abord sa « portabilité » fiscale adaptée aux non-résidents. Le ministère de l’Europe et des affaires étrangères estime à 2,5 millions le nombre de français établis à l’étranger et la tendance est à l’augmentation. Le besoin en contrats accompagnant la mobilité géographique va donc continuer de croitre.  Ensuite grâce à ses véhicules spécifique elle est particulièrement souple et évolutive et saura s’adapter aux évolutions financières.

Avez-vous adapté vos  pratiques de recrutement au sein du groupe pour attirer la nextgen ?  

AG2R LA MONDIALE a une politique volontariste en faveur de la jeunesse et s’est engagé à passer de 4% d’alternants dans ses effectifs en 2023 à 6% fin 2025. Dans un contexte de marché du travail toujours très dynamique, nous cherchons à attirer les meilleurs en offrant des missions toujours plus responsabilisantes. Dès leur arrivée, nos alternants bénéficient d’un cursus qui les amènera à avoir une vision 360 de nos activités en rencontrant régulièrement nos meilleurs professionnels.  Autre exemple de notre accompagnement spécifique, chaque année nous réalisons un challenge #MonAlternanceAssure qui leur donne la parole pour qu’ils puissent communiquer sur leurs réseaux sociaux personnels ce qui fait la réussite de leur alternance à nos côtés.  Fort de ces actions conjuguées, pour la 7ème année consécutive, le Groupe a été identifié « Employeur de choix » par ses alternants dans le cadre du Label « Engagements jeunes ».

Propos recueillis par Marine Fleury