Investissements

Le PER est présenté comme simple et universel : un produit unique pour préparer sa retraite et réduire son impôt. En réalité, sa mécanique fiscale et ses règles de sortie sont truffées de subtilités qui peuvent transformer une promesse de performance en source de risques patrimoniaux

Lancés depuis peu, les fonds evergreen semblent être le parfait compromis entre performance et prise de risque pour les investisseurs encore frileux à l’idée de faire leurs premiers pas sur le marché du non-coté. Alexandre Boissarie, fondateur d’Althéo Partners, détaille les forces de ces actifs.

Les fonds evergreen s’imposent progressivement comme une réponse structurelle aux contraintes de liquidité que connaissent les investisseurs privés souhaitant s’exposer aux actifs réels. Dans le segment des infrastructures, leur format semi-liquide ouvre autant de perspectives qu’il soulève de questions. Souleymane-Jean Galadima, cofondateur, Sapians, tente d’y répondre.

Loin des aléas de marchés, le segment de l’infrastructure offre une lisibilité et une stabilité rare en ces temps incertains. Florence Lemoine, présidente de Montségur Family Office, revient sur la pertinence de l’intégration de cette classe d’actifs dans un portefeuille.

Longtemps réservés aux investisseurs institutionnels, les fonds d’infrastructures evergreen se sont progressivement ouverts aux particuliers. Grâce à l’évolution du cadre réglementaire, cette classe d’actifs est devenue accessible dès quelques milliers d’euros. Guillaume Eyssette, dirigeant et fondateur de Gefinéo, revient sur les moteurs de cette retailisation et sur les conditions nécessaires pour l’accompagner auprès du grand public.