Souvent critiquées pour leur aspect spéculatif, les cryptomonnaies ont longtemps été le terrain de jeu des investisseurs aguerris. Alors qu’elles sont de plus en plus répandues dans les portefeuilles des Français, la question n’est plus de savoir si leur place est pertinente au sein des allocations, mais plutôt de déterminer la façon de les intégrer intelligemment dans une stratégie patrimoniale globale.
Dossier spécial - Il était une fois les cryptoactifs
"En France, un sondage réalisé par Ipsos et analysé par KPMG1 montre que les investisseurs s’ intéressent plus au bitcoin qu’aux actions classiques", déclare Olivier Herbout, associé chez Ramify. Longtemps perçues comme risquées en raison de leur forte volatilité et des incertitudes juridiques qui les entouraient, les cryptomonnaies ont gagné en maturité ces dernières années. Cette évolution s’explique notamment par l’émergence de produits financiers régulés, comme les ETF Bitcoin, mais aussi par la structuration de nouvelles offres au sein de certaines sociétés d’investissement. "Nos solutions de gestion libre sont accessibles à partir de quelques dizaines ou centaines d’euros", précise Édouard Belliard, directeur distribution et partenariats chez Meria. Aujourd’hui, les cryptoactifs ne sont plus uniquement synonymes de spéculation. À condition d’adopter une vision à long terme, ils s’imposent progressivement comme un véritable outil patrimonial.
Des risques maîtrisés… à condition d’être formé
Cependant, leur gestion reste complexe et nécessite une formation adaptée, à commencer par les conseils. "Les CGP doivent au minimum en maîtriser les bases pour accompagner leur clientèle, ou, à défaut, être en mesure de l’orienter vers des spécialistes", souligne Sandrine Genet, coprésidente de la commission innovation/fintech à la CNCGP. Quels sont les risques à prendre en compte ? Quelles nouvelles perspectives d’investissement les cryptoactifs ouvrent-ils ? Comment structurer un portefeuille intégrant des cryptomonnaies ? Par quelles normes fiscales sont-elles régies ? Autant de questions auxquelles se heurtent les CGP et family offices. Pour y répondre, les professionnels doivent se former, afin d’adapter leur accompagnement aux nouveaux besoins des épargnants. "En tant que conseillers en gestion de patrimoine, nous avons la responsabilité d’ intégrer cette classe d’actifs dans notre approche", insiste Philippe Moussaud, managing partner chez Bonjour Patrimoine.
À travers ce dossier, la parole est donnée aux professionnels du patrimoine, acteurs de premier plan de l’émergence de cette classe d’actifs. De la promesse de rendement au cadre législatif, ils partagent leurs visions et recommandations pour investir en toute transparence et sécurité.
Entretien avec Édouard Belliard, Meria
Entretien avec Olivier Herbout, Ramify
Entretien avec Stéphane Rudzinski, Rhétorès Finance
Entretien avec Laurent de Swarte, Agami family office
Entretien avec Sandrine Genet, Carat Capital
Entretien avec Philippe Moussaud, Bonjour Patrimoine
Entretien avec Luc Granger, Intuitae
Entretien avec Margaux Frisque, d&a partners
Entretien avec Matthieu Panhard, Pulse
Face à l'inflation galopante et aux marchés chahutés, le bitcoin et ses cousins numériques s'imposent peu à peu dans la gestion de patrimoine. Comment intégrer les crypto-actifs dans un patrimoine, avec quels outils, et pour quels profils ? Fascination ou répulsion, faut-il vraiment céder à la tentation des crypto-monnaies malgré leur volatilité et leur complexité fiscale ?
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Cryptos : actifs incontournables ou mirage spéculatif ?
Volatilité extrême, potentiel de rendement spectaculaire… Les crypto-actifs fascinent autant qu'ils inquiètent. Portés par un engouement mondial, ils bousculent les repères traditionnels de la gestion de patrimoine.
Alors, pour les conseillers en gestion de patrimoine, faut-il céder à l’appel du Bitcoin ou au contraire rester à l’écart face aux risques ?
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Crypto-monnaies : nouveau pilier du patrimoine ?
